La semana pasada fue 8 de marzo. Y como cada año, vimos algo que ya es parte del paisaje fintech:
Paneles sobre mujeres.
Posts sobre diversidad.
Promesas de inclusión financiera.
Muchas fintechs levantando la bandera de “estamos democratizando las finanzas”.
Pero esta semana Sam y yo nos quedamos pensando algo:
ok… pero realmente cómo vamos?
Y nos encontramos con un estudio súper interesante de la CNBV (Estudios Económicos Volumen 5, 2023) escrito por Sofía Huidobro Blanco, Directora de Acceso al Sistema Financiero.
El paper se llama:
“Brechas en el financiamiento a las empresas de mujeres”
Y spoiler: todavía hay mucho trabajo por hacer.
El dato que no podemos ignorar
Usando datos de la ENAFIN 2021 (Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas), el estudio encuentra algo muy claro:
Existe una brecha de 9.6 puntos porcentuales en el acceso al financiamiento en contra de las empresas dirigidas por mujeres.
En otras palabras: las empresas lideradas por mujeres tienen menos probabilidad de tener financiamiento que otras empresas.
Y esto ocurre incluso controlando por factores como:
- tamaño de la empresa
- antigüedad
- régimen fiscal
No es solo una cuestión de estructura empresarial. Hay algo más pasando.
Algo clave: la brecha no viene solo de los bancos
Una de las conclusiones más interesantes del estudio es que parte de la brecha viene del lado de la demanda.
Las empresas de mujeres solicitan menos financiamiento que el resto de las empresas.
Esto puede sonar contradictorio, pero la literatura internacional muestra algo similar.
Muchas empresarias evitan solicitar crédito porque:
- no quieren perder control del negocio
- perciben que será rechazado
- consideran que los requisitos son demasiado complejos
Es decir, no siempre es que el crédito se niegue.
Muchas veces ni siquiera se solicita.
Principales barreras para acceder a crédito
El estudio identifica tres factores que más limitan el acceso al financiamiento:
1️⃣ Las tasas de interés
2️⃣ Los requisitos para solicitar crédito
3️⃣ El historial crediticio
Pero hay dos percepciones que aparecen constantemente:
- “los requisitos son demasiados”
- “mi empresa no tiene la antigüedad suficiente”
Estas percepciones terminan desincentivando la solicitud de crédito.
Algo que cambia radicalmente el acceso al crédito
Aquí aparece un hallazgo que debería interesar muchísimo al ecosistema fintech.
Las empresas dirigidas por mujeres tienen más probabilidad de acceder a financiamiento si ya utilizan otros servicios financieros.
Por ejemplo:
- aceptar pagos con tarjeta
- tener seguros empresariales
- tener cuentas empresariales activas
Esto sugiere algo importante: la inclusión financiera no empieza con el crédito.
Empieza con integración al sistema financiero.Pagos.
Cuentas.
Seguros.
Productos financieros básicos.
Qué propone el estudio
Para empresas ya integradas al sistema financiero
(margen intensivo)
• diseñar productos financieros especializados
• financiamiento con enfoque de género
• desarrollo de bonos sociales de inclusión
Para empresas fuera del sistema financiero
(margen extensivo)
• simplificar requisitos de crédito
• flexibilizar antigüedad empresarial
• promover aceptación de pagos con tarjeta
• incentivar seguros empresariales
La banca de desarrollo podría jugar un papel clave.
Aquí es donde fintech debería entrar fuerte
Si algo nos ha enseñado el ecosistema fintech es que puede:
- reducir fricción
- simplificar onboarding
- usar datos alternativos
- diseñar productos más flexibles
Pero la pregunta incómoda sigue siendo:
¿lo estamos haciendo para este segmento?
Porque muchas fintechs hablan de inclusión financiera…
pero terminan enfocándose en:
- consumidores bancarizados
- usuarios digitales activos
- segmentos de riesgo medio
Es decir, donde el modelo ya funciona.
💜 La conversación que deberíamos tener después del 8M
El emprendimiento femenino en México es clave para:
- productividad
- innovación
- generación de empleo
Pero el acceso a financiamiento sigue siendo una de las barreras más importantes.
Y si algo deja claro el estudio de la CNBV es esto:
la inclusión financiera no ocurre automáticamente.
Se construye.
Con:
- productos adecuados
- regulación inteligente
- infraestructura financiera accesible
- y empresas dispuestas a diseñar soluciones reales
Conclusión Fintech Girlies
La inclusión financiera no ocurre automáticamente.
Se construye con:
• productos adecuados
• regulación inteligente
• infraestructura financiera accesible
• empresas dispuestas a resolver problemas reales
Porque si las fintech realmente quieren cambiar el sistema financiero…
Este es uno de los lugares donde más impacto pueden tener. Y donde más falta hace.
Fintech Girlies 