Aquí te viene el resumen de la consulta que salió la semana pasada —y sí, puede cambiar la forma en que viajan los pagos con tarjeta en México.
El spoiler: Banxico quiere que las cámaras se conecten entre sí, compitan sin trucos y operen con estándares mucho más estrictos de gobierno, liquidez, continuidad y ciberseguridad.
Primero: ¿qué salió la semana pasada?
El 27 de agosto de 2026, Banco de México abrió una segunda consulta pública sobre el proyecto de Reglas para la organización, funcionamiento y operación de cámaras de compensación para pagos con tarjetas. No es todavía una circular definitiva ni genera obligaciones: es un borrador regulatorio que puede cambiar con los comentarios del mercado.
La consulta estará abierta hasta las 18:00 horas de la Ciudad de México del 24 de septiembre de 2026. Y el propio documento todavía conserva corchetes, plazos por definir y marcas de edición. Traducción Fintech Girlies: sí hay una dirección regulatoria clarísima, pero todavía hay espacio para meter comentarios técnicos antes de que todo quede escrito en piedra.
Ahora sí: ¿qué es una cámara de compensación y por qué debería importarte?
Cuando pagas un café con tarjeta, el dinero no simplemente brinca de tu banco a la cafetería. Entre la terminal, el adquirente, la marca, el emisor y la liquidación existe una infraestructura que enruta mensajes, calcula quién le debe a quién y permite cerrar la operación. Las cámaras de compensación son una parte central de esa autopista.
Por eso el proyecto importa incluso si no operas una cámara. Puede impactar a emisores, adquirentes, agregadores, titulares de marca, proveedores tecnológicos y, eventualmente, la facilidad y el costo con los que nuevos jugadores pueden conectarse al ecosistema.
El proyecto excluye ciertos esquemas esencialmente cerrados —cuando emisión, adquirencia, procesamiento y, en su caso, la marca se concentran en la misma entidad— y contempla una exclusión para modelos predominantemente cerrados cuya operación con terceros sea menor al 5% de la facturación total de sus redes.
1. La palabra estrella es interoperabilidad
La idea central es que una cámara no funcione como una isla. Las cámaras deberán enlazar sus sistemas y permitir que los pagos fluyan entre distintas redes, aunque el adquirente y el emisor participen en cámaras diferentes.
- Una cámara que ofrezca ruteo deberá recibir y tramitar por un mismo enlace los mensajes de sus adquirentes, sin importar la red involucrada.
- La interoperabilidad abarcaría solicitudes y respuestas de autorización, rechazos, devoluciones, ajustes, aclaraciones, contracargos y mensajes necesarios para presentar obligaciones financieras.
- Las cámaras deberán compartir e implementar lineamientos operativos y acordar —o sujetarse a— condiciones de interoperabilidad con protocolos, horarios, cifrado, continuidad, solución de controversias y niveles de servicio.
- No podrán cobrar por el enlace ni por transmitir información entre cámaras, salvo los gastos directos de instalación permitidos por las reglas.
- Tampoco podrán bloquear, retrasar, entorpecer o priorizar el tráfico según la cámara, red o participante de origen.
En cristiano: la propuesta busca que conectarse a una cámara no encierre a un participante en un jardín amurallado. Para fintechs y nuevos adquirentes, esto podría reducir duplicidades técnicas y barreras de entrada. Pero para que funcione de verdad, las especificaciones, pruebas, responsabilidades y tiempos deberán quedar muy bien aterrizados.
2. ISO 8583 se vuelve el idioma común
El borrador pone un foco muy fuerte en la mensajería. Si las cámaras utilizan estándares distintos, deberán mapearlos contra ISO 8583 conforme al nuevo Anexo 5. El objetivo es que conceptos, campos, tipos de mensaje, fechas, identificadores, reversos, devoluciones y datos financieros tengan equivalencias claras.
Esto no significa necesariamente que todas deban abandonar su estándar interno mañana. Significa que la traducción entre sistemas debe estar documentada y ser funcional. El reto no será solo hacer un Excel de equivalencias: será asegurar que la conversión no rompa la semántica del mensaje, la seguridad ni los tiempos de autorización.
3. Competencia económica, pero con dientes
La propuesta no se queda en decir ‘no discriminen’. Prohíbe expresamente varias prácticas que pueden cerrar el mercado o favorecer a empresas relacionadas.
- Nada de ventas atadas: ruteo, compensación y liquidación deberán ofrecerse de forma desagregada y con tarifas individuales.
- Nada de exclusividades forzadas por marca, cámara o tecnología, ni plazos obligatorios de contratación.
- Nada de trato preferencial para filiales, socios o accionistas, descuentos por lealtad, subsidios cruzados, discriminación de precios, estrechamiento de márgenes o bloqueos injustificados.
- Los cargos deberán contar con autorización previa de Banxico; además, las tarifas de ruteo, compensación y liquidación no podrán variar por emisor, adquirente, cámara o red involucrada.
Y aparece una figura interesante: cada cámara deberá tener un oficial de cumplimiento en materia de competencia económica y un suplente. Su trabajo será revisar desde posibles acuerdos anticompetitivos hasta ventas atadas, negativas de trato, boicots o transmisiones accionarias que puedan afectar la libre entrada.
4. Entrar al negocio ya no será solo ‘tener buen switch’
Para obtener autorización se exigiría una estructura institucional bastante robusta: sociedad mexicana, domicilio y administración central en el país, plan de negocio y viabilidad a cinco años, capacidad tecnológica, certificaciones, manuales, contratos, esquemas tarifarios, gestión de riesgos y un plan de cierre ordenado.
El consejo tendría entre cinco y quince integrantes, al menos 25% independientes, y ciertos acuerdos requerirían la asistencia y aprobación de por lo menos uno de ellos. Además, transmisiones superiores al 5% del capital y modificaciones relevantes quedarían sujetas a autorizaciones corporativas y de Banco de México.
También habría incompatibilidades: consejeros, dirección general y alta dirección de la cámara no podrían ocupar simultáneamente cargos equivalentes en emisores, adquirentes, agregadores, titulares de marca u otras cámaras. El mensaje es claro: Banxico quiere infraestructuras con gobierno propio, decisiones trazables y menos conflictos de interés.
5. Si un participante no tiene liquidez, el sistema debe reaccionar rápido
El proyecto exige conciliación automatizada y mecanismos para controlar posiciones deudoras. Las cámaras deberán configurar límites, alertar a titulares de marca y bloquear automáticamente nuevas operaciones cuando se alcancen ciertos umbrales o no se cubran los fondos necesarios.
El contrato con el titular de marca deberá prever un plazo máximo de treinta minutos para ejecutar el bloqueo. Además, los recursos de participantes o terceros destinados a la liquidación deberán mantenerse separados de los recursos propios de la cámara. Aquí la prioridad es obvia: evitar que un faltante individual se contagie al resto de la red.
6. Ciberseguridad y continuidad dejan de ser un anexo decorativo
El proyecto baja a controles bastante concretos: gestión de accesos, vulnerabilidades, bitácoras, penetración, códigos maliciosos, monitoreo, incidentes, cifrado y riesgos de proveedores. Las estrategias deberán alinearse con referentes como ISO, PCI, NIST o CIS.
También se plantean auditorías bienales de ciberseguridad, con participación de personal certificado, y límites para evitar que el mismo auditor externo revise indefinidamente a la cámara. En continuidad de negocio, se exige análisis de impacto, RTO, RPO, pruebas, capacitación, dos sitios de procesamiento y enlaces con al menos dos proveedores de telecomunicaciones.
Las contingencias operativas mayores a treinta minutos deberán informarse a Banxico dentro de las doce horas siguientes a su inicio, seguidas de un análisis posterior. Los incidentes cibernéticos también tendrán protocolos detallados de reporte, investigación y comunicación.
7. ¿Y si la tecnología está tercerizada o fuera de México?
Aquí también viene lupa regulatoria. Contratar terceros para servicios ligados al objeto de la cámara requeriría autorización previa por cada servicio. Los contratos deberán permitir auditorías, acceso a información y visitas de Banxico, imponer obligaciones de confidencialidad y continuidad, y limitar la subcontratación.
Si el servicio se presta total o parcialmente desde el extranjero, habrá requisitos adicionales sobre protección de datos, soporte sin importar husos horarios, infraestructura alterna y notificación de incidentes. Importante: tercerizar no terceriza la responsabilidad. La cámara seguiría respondiendo por el cumplimiento del proveedor.
Entonces, ¿quién debería estar poniendo atención?
- Cámaras existentes: por la brecha entre su operación actual y los nuevos requisitos de interoperabilidad, gobierno, reporteo, ciberseguridad y continuidad.
- Nuevos procesadores o cámaras: porque el marco aclara la puerta de entrada, pero eleva mucho el estándar institucional y tecnológico.
- Emisores, adquirentes y agregadores: porque cambiarían sus conexiones, contratos, mensajería, reportes y posiblemente su poder de negociación.
- Titulares de marca: por su papel en cuotas de intercambio, provisión de liquidez, límites y bloqueos.
- Proveedores cloud, telecom y tecnología: porque podrían quedar sujetos indirectamente a auditorías, visitas, continuidad y controles regulatorios.
Nuestra lectura Fintech Girlies
Este proyecto no busca solamente modernizar una circular de 2014. Busca rediseñar las reglas de poder dentro de la infraestructura de pagos con tarjeta: que ninguna cámara use la conectividad como barrera, que las tarifas sean visibles y justificables, que los conflictos de problema sistémico.
La promesa suena bien: más competencia, menos fricción y un ecosistema más resiliente. La gran pregunta será la implementación. Interoperar no es únicamente conectar cables; implica alinear formatos, responsabilidades, pruebas, tiempos, controversias, seguridad y costos entre organizaciones que también compiten.
Y ojo con los transitorios: el borrador propone etapas de adaptación que van desde algunos meses hasta veinticuatro meses, pero varios plazos todavía aparecen entre corchetes. Además, la entrada en vigor de ciertas obligaciones de interoperabilidad depende de la incorporación del Anexo 5 y de plazos aún no cerrados. Es justo ahí donde los comentarios técnicos del sector pueden hacer la diferencia.interés tengan controles y que un problema operativo o financiero no se convierta en un
¿Qué sigue?
Si tu empresa toca pagos con tarjeta, este no es un PDF para dejar en la carpeta de ‘legal lo revisa’. Hay que juntar desde ahora a regulación, producto, operaciones, tecnología, riesgos, competencia, finanzas y proveedores.
La consulta pública cierra el 24 de septiembre de 2026 a las 18:00 horas de la Ciudad de México y los comentarios deben enviarse mediante el portal de consultas de Banco de México. Hasta entonces, la conversación sigue abierta.
Fuente oficial
Banco de México, segunda consulta pública del proyecto de Reglas para la organización, funcionamiento y operación de cámaras de compensación para pagos con tarjetas, 27 de agosto de 2026. Comunicado y portal de consulta
Fintech Girlies • 27 de agosto de 2026
Fintech Girlies 